[摘 要] 在賒銷(xiāo)交易盛行的背景下,賣(mài)方多采用保理業(yè)務(wù)來(lái)減輕資金壓力,規(guī)避壞賬風(fēng)險(xiǎn)。保理業(yè)務(wù)下,盡管賣(mài)方無(wú)追索權(quán)的賣(mài)斷了遠(yuǎn)期應(yīng)收賬款,獲得了保理商的買(mǎi)方信用擔(dān)保,但他仍須面對(duì)諸多貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn),特別是貿(mào)易糾紛風(fēng)險(xiǎn)。本文分析了各種貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn),提出了防范措施。 　[關(guān)鍵詞] 賣(mài)方 保理 貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)

　伴隨著日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),為了吸引客戶(hù)和增強(qiáng)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力,越來(lái)越多的賣(mài)方采用賒銷(xiāo)或者遠(yuǎn)期 托收 等結(jié)算方式銷(xiāo)售貨物,由此引致的遠(yuǎn)期應(yīng)收賬款給企業(yè)帶來(lái)了資金壓力,蘊(yùn)藏著壞賬風(fēng)險(xiǎn),已經(jīng)成為賣(mài)方的一大心病。

　正是在這一背景下,具有貿(mào)易融資、資信調(diào)查、買(mǎi)方信用擔(dān)保、應(yīng)收賬款管理等多種功能的保理業(yè)務(wù)受到了賣(mài)方越來(lái)越多地青睞和重視,并在我國(guó)獲得了廣泛傳播和迅猛發(fā)展。

　一、賣(mài)方在保理業(yè)務(wù)中面臨的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)分析

　在賒銷(xiāo)貿(mào)易中,賣(mài)方面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)是履約風(fēng)險(xiǎn)和買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn),前者主要是賣(mài)方能否按時(shí)按質(zhì)按量的交貨,后者主要是買(mǎi)方能否及時(shí)足額付款,否則就會(huì)造成拖欠或壞賬風(fēng)險(xiǎn)。買(mǎi)賣(mài)雙方若發(fā)生貿(mào)易糾紛,不能有效妥善解決,會(huì)演變成貿(mào)易糾紛風(fēng)險(xiǎn)。

　如果采用了保理業(yè)務(wù),賣(mài)方面臨的風(fēng)險(xiǎn)將有所變化。

　首先,合劉 鵬 鞏愛(ài)凌 青島理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)債權(quán)轉(zhuǎn)讓,賣(mài)方得以提前安全收匯,由買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)降低了。由于保理商無(wú)追索權(quán)的買(mǎi)斷了應(yīng)收帳款,所以保理商獨(dú)自承擔(dān)了買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn),即買(mǎi)方因資信和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)原因?qū)е碌母鞣N呆賬和壞賬損失。但是,保理業(yè)務(wù)并不能完全免除買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn)。這是因?yàn)?即使在賣(mài)方完全履約的情況下,買(mǎi)方仍然可以主動(dòng)尋找各種借口、挑起貿(mào)易爭(zhēng)端、制造貿(mào)易糾紛,達(dá)到少付款、晚付款或者不付款的目的。

　最后,貿(mào)易糾紛風(fēng)險(xiǎn)依然有可能存在。因貿(mào)易糾紛時(shí)而導(dǎo)致買(mǎi)方不付款時(shí),保理商將免除信用擔(dān)保責(zé)任,并且還要把已付款項(xiàng)追索回去。顯而易見(jiàn),貿(mào)易糾紛風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的危害是極其嚴(yán)重的。它將直接導(dǎo)致保理商免責(zé),所有風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任最后都只能由賣(mài)方自行承擔(dān)?！秶?guó)際保理業(yè)務(wù)慣例規(guī)則》第14條規(guī)定:“如果債務(wù)人提出抗辯、反索或抵消(爭(zhēng)議)并且如果出口保理商于發(fā)生爭(zhēng)端的應(yīng)收帳款所涉及發(fā)票的到期日后270天內(nèi)收到該爭(zhēng)議通知,進(jìn)口保理商不應(yīng)被要求對(duì)由于這種爭(zhēng)議而被債務(wù)人拒付的金額進(jìn)行付款?！彼?貿(mào)易糾紛風(fēng)險(xiǎn)是嚴(yán)重影響賣(mài)方利益的不確定因素。

　而且,如果買(mǎi)方因財(cái)務(wù)困難而出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn),人為制造貿(mào)易糾紛,則保理商為了維護(hù)自身利益,避免惹火上身,最理性的處理辦法就是立即認(rèn)可貿(mào)易糾紛事實(shí)的存在,并向賣(mài)方進(jìn)行追索,而不管這樣做是否嚴(yán)重?fù)p害賣(mài)方的利益。這就帶來(lái)了保理商的信用風(fēng)險(xiǎn)。



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